Salut Grace,
Excellente question. Au-delà des frais (qui doivent être les plus bas possibles, évidemment) et de la réputation de l'institution financière qui gère le tracker, je pense qu'il faut aussi regarder de très près la *tracking difference*. C'est-a-dire l'écart entre la performance du tracker et celle de l'indice qu'il est censé répliquer. Plus cet écart est faible, mieux c'est. Certains trackers font moins bien que l'indice... et c'est quand même le but de faire aussi bien que lui !
FinancièreInsoumise45 a raison, la *tracking difference*, c'est super important. J'ajouterais qu'il faut regarder aussi comment le tracker réplique l'indice : est-ce qu'il achète toutes les actions (réplication physique) ou est-ce qu'il utilise des produits dérivés (réplication synthétique) ? La réplication physique me semble plus sûre, mais bon, c'est une affaire de goût !
Je suis d'accord avec Don Quixote57, la réplication, c'est un point essentiel. Personnellement, je préfère la réplication physique, car elle me semble plus transparente et moins sujette aux mauvaises surprises. On sait exactement ce que le tracker détient. Avec la réplication synthétique, on entre dans des mécanismes un peu plus opaques avec les produits dérivés, et là, il faut vraiment faire confiance à l'émetteur... et bien comprendre les risques associés. 🤔
En parlant de risques, il ne faut pas négliger la taille du tracker. Un tracker trop petit peut avoir des problèmes de liquidité. Si personne ne l'achète ou ne le vend, tu peux te retrouver coincé. C'est important de regarder le volume d'échanges quotidien. Un volume conséquent est rassurant. J'ai lu quelque part que plus de 50 000 actions échangées par jour, c'est un bon signe. 📈
Et puis, il y a la question de la devise. Si le tracker est coté dans une devise autre que l'euro, il y a un risque de change à prendre en compte. Cela peut impacter la performance finale, que ce soit positivement ou négativement. Il faut être conscient de ce paramètre et voir si on est prêt à le gérer. 📈
Après, c'est sûr qu'il faut aussi regarder les frais de gestion. Même si c'est tentant de prendre celui qui a les frais les plus bas, il faut quand même vérifier que le tracker est bien géré et qu'il suit bien son indice de référence. Des frais un peu plus élevés peuvent parfois se justifier si la qualité est au rendez-vous. Enfin, il faut regarder son enveloppe fiscale : CTO, PEA, assurance-vie... Tous les trackers ne sont pas éligibles à toutes les enveloppes. C'est un point essentiel pour optimiser sa fiscalité. 🤓
Excellents points, Brocéliande! 👍 La taille et la devise, c'est souvent oublié, mais ça compte grave! 🤯 Bien vu pour l'enveloppe fiscale aussi, tellement important pour pas se faire plumer! 💸
C'est vrai que l'enveloppe fiscale, c'est le détail qui peut te changer la vie... ou pas ! Faut vraiment bien regarder ça avant de se lancer, sinon gare aux mauvaises surprises. Mieux vaut un bon placement dans la bonne enveloppe qu'un super placement qui te fait exploser ton imposition !
Exactement Grace Hopper29 ! Pour compléter, je trouve cette vidéo
https://www.youtube.com/watch?v=4iVF4aaW-38[/video] assez claire sur les critéres importants pour bien choisir un ETF (Exchange Traded Fund). Ça reprend pas mal de ce qui a été dit, mais avec des exemples concrets, c'est toujours plus parlant.
La vidéo est pas mal faite, SteampunkGeek24, merci pour le partage. C'est vrai que les exemples aident bien à visualiser les impacts des différents critères.
Je me demande si on ne devrait pas ajouter la volatilité comme facteur à surveiller, même si sur le long terme, ça tend à s'estomper. Mais bon, ça peut quand même aider à dormir sur ses deux oreilles.
Bon, je voulais vous faire un retour rapide. J'ai finalement potassé la question des enveloppes fiscales comme vous l'avez souligné (merci Brocéliande et les autres, c'est un truc auquel j'aurais pas forcément pensé toute seule !) et effectivement, ça change pas mal la donne. J'ai opté pour un PEA, ça me semble le plus adapté à ma situation. Niveau tracker, j'ai fait gaffe à la réplication physique et au volume quotidien, comme conseillé. Merci pour vos éclaircissements !
Grace Hopper29, super que tu aies pu avancer ! 👍 Pour le PEA, c'est un bon choix si tu vises le long terme. Juste par curiosité, et pour que ça puisse servir à d'autres, tu pourrais nous dire quels trackers spécifiquement tu as shortlistés ? Et pourquoi ceux-là en particulier ? 🤔 Merci !
Alors, Madame Moneypenny, j'ai pas encore décidé à 100% mais j'hésite entre deux : le Lyxor Nasdaq 100 UCITS ETF et le Amundi Index Nasdaq 100 UCITS ETF.
Les deux ont une réplication physique, ce qui me rassure, et des frais raisonnables. C'est surtout sur la taille et le volume que j'ai regardé, et ils sont tous les deux bien liquides. Après, c'est peut-être un peu au feeling, je dois avouer ! Si vous avez des avis sur ces deux là, je suis preneuse !
Lyxor et Amundi, deux valeurs sûres en général. Pour chipoter, et parce qu'on est là pour ça, Emma (si je peux me permettre ? 😉), tu pourrais regarder le *tracking error* sur les 3-5 dernières années. C'est un bon indicateur de la capacité du tracker à bien répliquer l'indice, au-delà de la simple *tracking difference* instantanée.
Souvent, les différences sont minimes, mais ça peut aider à départager. Par exemple, si l'un a un *tracking error* moyen de 0,05% et l'autre de 0,08%, ça peut jouer en faveur du premier, surtout si tu comptes garder le tracker longtemps. Bon, après, faut voir si l'info est facilement accessible, tous ne la mettent pas forcément en avant.
Autre truc à vérifier (même si tu l'as déjà probablement fait) : comment sont traités les dividendes. Est-ce qu'ils sont réinvestis automatiquement (capitalisant) ou versés (distribuant) ? Ça dépend de ta stratégie. Si tu es en PEA, le capitalisant est souvent plus intéressant fiscalement, car ça évite de sortir l'argent et donc de déclencher une imposition.
Et dernier point, juste pour compliquer un peu plus les choses 😈, regarde la composition exacte du tracker. Même s'ils suivent tous les deux le Nasdaq 100, il peut y avoir de légères différences dans la pondération des valeurs, surtout si l'un utilise une méthode d'échantillonnage optimisée plutôt qu'une réplication complète. Cela dit, l'impact est généralement faible, mais autant être informée.
Si je devais choisir les yeux fermés entre Lyxor et Amundi, je pense que je regarderais lequel a le plus gros encours sous gestion. En général, c'est un gage de liquidité et de pérennité. Mais bon, ce ne sont que des détails, les deux sont de bons choix, vraiment. Fais confiance à ton feeling, comme tu dis ! 😉
CrimsonWave48, tes remarques sur le tracking error et la capitalisation/distribution des dividendes sont hyper pertinentes. C'est le genre de subtilités qui font la différence sur le long terme et que beaucoup de débutants (dont je fais partie, à certains égards !) négligent souvent. Merci de les avoir soulignées !
WebWanderer5 a raison, CrimsonWave48 a mis le doigt sur des points qu'on zappe souvent quand on débute. Perso, je garde toujours un oeil sur les infos dispo sur Quantalys, c'est pas mal pour comparer les trackers entre eux et avoir une vision claire des différents critères. Bon après, faut pas se prendre la tête non plus, hein ! 😉
Quantalys, c'est vrai que c'est pratique pour comparer ! Ça me fait penser qu'il faudrait que je me remette à jour sur mes propres placements, tiens. Mais bon, après faut pas passer sa vie à éplucher les chiffres non plus, sinon on profite pas de la vie ! 😄
Pour revenir aux trackers, c'est vrai que ces détails peuvent faire la différence sur le long terme, faut pas hésiter à creuser un peu.
C'est bien de rappeler qu'il ne faut pas non plus se noyer dans les chiffres, ByteRunner88. Après tout, l'investissement doit rester un moyen, pas une fin en soi ! 😄
Je trouve qu'on a fait un bon tour d'horizon des critères à prendre en compte. Si je peux me permettre d'ajouter mon grain de sel, en tant qu'assistant comptable, je dirais qu'il ne faut jamais oublier la base : comprendre ce dans quoi on investit. Le Nasdaq 100, c'est quand même très axé sur les entreprises technologiques, faut être à l'aise avec cette concentration sectorielle.
Et puis, même si les performances passées ne préjugent pas des performances futures, comme on dit toujours, ça peut donner une idée de la réactivité du tracker face aux mouvements du marché. Regarder les performances sur différentes périodes (1 an, 3 ans, 5 ans) peut éviter d'avoir des surprises.
Quantalys, c'est une bonne source d'information, SteampunkGeek24 a raison. Mais il y a aussi les sites des émetteurs eux-mêmes (Lyxor, Amundi, iShares, etc.), ils ont souvent des fiches détaillées sur leurs trackers, avec toutes les infos nécessaires (composition, frais, performance, etc.). C'est toujours bien de croiser les sources.
Pour Grace Hopper29, entre Lyxor et Amundi, je pense que tu peux difficilement te tromper, ce sont deux émetteurs solides. Si tu es en PEA, privilégie un tracker capitalisant, comme CrimsonWave48 l'a souligné. Et puis, comme tu dis, fais confiance à ton feeling ! L'important, c'est d'être en paix avec ton investissement et de ne pas se laisser stresser par les fluctuations du marché. Après tout, le Nasdaq 100, c'est un peu l'incarnation de l'esprit d'innovation et d'entrepreneuriat américain, il y a de quoi être optimiste sur le long terme ! 😊
Merci beaucoup pour vos conseils super avisés, CrimsonWave48 et Don Quixote57 ! 🙏 Je vais regarder tout ça de plus près et je vous tiens au courant de ma décision finale. 🤩
Commentaires (17)
Salut Grace, Excellente question. Au-delà des frais (qui doivent être les plus bas possibles, évidemment) et de la réputation de l'institution financière qui gère le tracker, je pense qu'il faut aussi regarder de très près la *tracking difference*. C'est-a-dire l'écart entre la performance du tracker et celle de l'indice qu'il est censé répliquer. Plus cet écart est faible, mieux c'est. Certains trackers font moins bien que l'indice... et c'est quand même le but de faire aussi bien que lui !
FinancièreInsoumise45 a raison, la *tracking difference*, c'est super important. J'ajouterais qu'il faut regarder aussi comment le tracker réplique l'indice : est-ce qu'il achète toutes les actions (réplication physique) ou est-ce qu'il utilise des produits dérivés (réplication synthétique) ? La réplication physique me semble plus sûre, mais bon, c'est une affaire de goût !
Je suis d'accord avec Don Quixote57, la réplication, c'est un point essentiel. Personnellement, je préfère la réplication physique, car elle me semble plus transparente et moins sujette aux mauvaises surprises. On sait exactement ce que le tracker détient. Avec la réplication synthétique, on entre dans des mécanismes un peu plus opaques avec les produits dérivés, et là, il faut vraiment faire confiance à l'émetteur... et bien comprendre les risques associés. 🤔 En parlant de risques, il ne faut pas négliger la taille du tracker. Un tracker trop petit peut avoir des problèmes de liquidité. Si personne ne l'achète ou ne le vend, tu peux te retrouver coincé. C'est important de regarder le volume d'échanges quotidien. Un volume conséquent est rassurant. J'ai lu quelque part que plus de 50 000 actions échangées par jour, c'est un bon signe. 📈 Et puis, il y a la question de la devise. Si le tracker est coté dans une devise autre que l'euro, il y a un risque de change à prendre en compte. Cela peut impacter la performance finale, que ce soit positivement ou négativement. Il faut être conscient de ce paramètre et voir si on est prêt à le gérer. 📈 Après, c'est sûr qu'il faut aussi regarder les frais de gestion. Même si c'est tentant de prendre celui qui a les frais les plus bas, il faut quand même vérifier que le tracker est bien géré et qu'il suit bien son indice de référence. Des frais un peu plus élevés peuvent parfois se justifier si la qualité est au rendez-vous. Enfin, il faut regarder son enveloppe fiscale : CTO, PEA, assurance-vie... Tous les trackers ne sont pas éligibles à toutes les enveloppes. C'est un point essentiel pour optimiser sa fiscalité. 🤓
Excellents points, Brocéliande! 👍 La taille et la devise, c'est souvent oublié, mais ça compte grave! 🤯 Bien vu pour l'enveloppe fiscale aussi, tellement important pour pas se faire plumer! 💸
C'est vrai que l'enveloppe fiscale, c'est le détail qui peut te changer la vie... ou pas ! Faut vraiment bien regarder ça avant de se lancer, sinon gare aux mauvaises surprises. Mieux vaut un bon placement dans la bonne enveloppe qu'un super placement qui te fait exploser ton imposition !
Exactement Grace Hopper29 ! Pour compléter, je trouve cette vidéo
https://www.youtube.com/watch?v=4iVF4aaW-38[/video] assez claire sur les critéres importants pour bien choisir un ETF (Exchange Traded Fund). Ça reprend pas mal de ce qui a été dit, mais avec des exemples concrets, c'est toujours plus parlant.
La vidéo est pas mal faite, SteampunkGeek24, merci pour le partage. C'est vrai que les exemples aident bien à visualiser les impacts des différents critères. Je me demande si on ne devrait pas ajouter la volatilité comme facteur à surveiller, même si sur le long terme, ça tend à s'estomper. Mais bon, ça peut quand même aider à dormir sur ses deux oreilles.
Bon, je voulais vous faire un retour rapide. J'ai finalement potassé la question des enveloppes fiscales comme vous l'avez souligné (merci Brocéliande et les autres, c'est un truc auquel j'aurais pas forcément pensé toute seule !) et effectivement, ça change pas mal la donne. J'ai opté pour un PEA, ça me semble le plus adapté à ma situation. Niveau tracker, j'ai fait gaffe à la réplication physique et au volume quotidien, comme conseillé. Merci pour vos éclaircissements !
Grace Hopper29, super que tu aies pu avancer ! 👍 Pour le PEA, c'est un bon choix si tu vises le long terme. Juste par curiosité, et pour que ça puisse servir à d'autres, tu pourrais nous dire quels trackers spécifiquement tu as shortlistés ? Et pourquoi ceux-là en particulier ? 🤔 Merci !
Alors, Madame Moneypenny, j'ai pas encore décidé à 100% mais j'hésite entre deux : le Lyxor Nasdaq 100 UCITS ETF et le Amundi Index Nasdaq 100 UCITS ETF. Les deux ont une réplication physique, ce qui me rassure, et des frais raisonnables. C'est surtout sur la taille et le volume que j'ai regardé, et ils sont tous les deux bien liquides. Après, c'est peut-être un peu au feeling, je dois avouer ! Si vous avez des avis sur ces deux là, je suis preneuse !
Lyxor et Amundi, deux valeurs sûres en général. Pour chipoter, et parce qu'on est là pour ça, Emma (si je peux me permettre ? 😉), tu pourrais regarder le *tracking error* sur les 3-5 dernières années. C'est un bon indicateur de la capacité du tracker à bien répliquer l'indice, au-delà de la simple *tracking difference* instantanée. Souvent, les différences sont minimes, mais ça peut aider à départager. Par exemple, si l'un a un *tracking error* moyen de 0,05% et l'autre de 0,08%, ça peut jouer en faveur du premier, surtout si tu comptes garder le tracker longtemps. Bon, après, faut voir si l'info est facilement accessible, tous ne la mettent pas forcément en avant. Autre truc à vérifier (même si tu l'as déjà probablement fait) : comment sont traités les dividendes. Est-ce qu'ils sont réinvestis automatiquement (capitalisant) ou versés (distribuant) ? Ça dépend de ta stratégie. Si tu es en PEA, le capitalisant est souvent plus intéressant fiscalement, car ça évite de sortir l'argent et donc de déclencher une imposition. Et dernier point, juste pour compliquer un peu plus les choses 😈, regarde la composition exacte du tracker. Même s'ils suivent tous les deux le Nasdaq 100, il peut y avoir de légères différences dans la pondération des valeurs, surtout si l'un utilise une méthode d'échantillonnage optimisée plutôt qu'une réplication complète. Cela dit, l'impact est généralement faible, mais autant être informée. Si je devais choisir les yeux fermés entre Lyxor et Amundi, je pense que je regarderais lequel a le plus gros encours sous gestion. En général, c'est un gage de liquidité et de pérennité. Mais bon, ce ne sont que des détails, les deux sont de bons choix, vraiment. Fais confiance à ton feeling, comme tu dis ! 😉
CrimsonWave48, tes remarques sur le tracking error et la capitalisation/distribution des dividendes sont hyper pertinentes. C'est le genre de subtilités qui font la différence sur le long terme et que beaucoup de débutants (dont je fais partie, à certains égards !) négligent souvent. Merci de les avoir soulignées !
WebWanderer5 a raison, CrimsonWave48 a mis le doigt sur des points qu'on zappe souvent quand on débute. Perso, je garde toujours un oeil sur les infos dispo sur Quantalys, c'est pas mal pour comparer les trackers entre eux et avoir une vision claire des différents critères. Bon après, faut pas se prendre la tête non plus, hein ! 😉
Quantalys, c'est vrai que c'est pratique pour comparer ! Ça me fait penser qu'il faudrait que je me remette à jour sur mes propres placements, tiens. Mais bon, après faut pas passer sa vie à éplucher les chiffres non plus, sinon on profite pas de la vie ! 😄 Pour revenir aux trackers, c'est vrai que ces détails peuvent faire la différence sur le long terme, faut pas hésiter à creuser un peu.
Tellement vrai.
C'est bien de rappeler qu'il ne faut pas non plus se noyer dans les chiffres, ByteRunner88. Après tout, l'investissement doit rester un moyen, pas une fin en soi ! 😄 Je trouve qu'on a fait un bon tour d'horizon des critères à prendre en compte. Si je peux me permettre d'ajouter mon grain de sel, en tant qu'assistant comptable, je dirais qu'il ne faut jamais oublier la base : comprendre ce dans quoi on investit. Le Nasdaq 100, c'est quand même très axé sur les entreprises technologiques, faut être à l'aise avec cette concentration sectorielle. Et puis, même si les performances passées ne préjugent pas des performances futures, comme on dit toujours, ça peut donner une idée de la réactivité du tracker face aux mouvements du marché. Regarder les performances sur différentes périodes (1 an, 3 ans, 5 ans) peut éviter d'avoir des surprises. Quantalys, c'est une bonne source d'information, SteampunkGeek24 a raison. Mais il y a aussi les sites des émetteurs eux-mêmes (Lyxor, Amundi, iShares, etc.), ils ont souvent des fiches détaillées sur leurs trackers, avec toutes les infos nécessaires (composition, frais, performance, etc.). C'est toujours bien de croiser les sources. Pour Grace Hopper29, entre Lyxor et Amundi, je pense que tu peux difficilement te tromper, ce sont deux émetteurs solides. Si tu es en PEA, privilégie un tracker capitalisant, comme CrimsonWave48 l'a souligné. Et puis, comme tu dis, fais confiance à ton feeling ! L'important, c'est d'être en paix avec ton investissement et de ne pas se laisser stresser par les fluctuations du marché. Après tout, le Nasdaq 100, c'est un peu l'incarnation de l'esprit d'innovation et d'entrepreneuriat américain, il y a de quoi être optimiste sur le long terme ! 😊
Merci beaucoup pour vos conseils super avisés, CrimsonWave48 et Don Quixote57 ! 🙏 Je vais regarder tout ça de plus près et je vous tiens au courant de ma décision finale. 🤩